Akuntansi untuk Obligasi Konversi Vs. Akuntansi Hutang Dengan Waran Terpisah

Perusahaan sering meminjam uang untuk membantu mengembangkan perusahaan dan membayar tagihan. Untuk menghemat beban bunga, penerbit dapat "mempermanis" utangnya dengan menambahkan opsi untuk membeli saham biasa dengan kemungkinan diskon. Ini menciptakan permintaan ekstra untuk obligasi, yang kemudian dapat dijual dengan harga lebih rendah. Obligasi konversi dan obligasi dengan waran menawarkan pemanis ini, meskipun mereka menggunakan entri akuntansi yang berbeda.

Obligasi Konversi

Obligasi konversi adalah obligasi langsung dengan opsi konversi tambahan yang memungkinkan investor untuk menukar obligasi dengan sejumlah saham biasa. Konversi hanya masuk akal secara ekonomi ketika harga saham naik cukup untuk membuat konversi menguntungkan. Misalnya, jika investor membayar $ 1.000 untuk obligasi yang dikonversi menjadi 10 saham, harga saham harus melebihi $ 100 agar konversi menarik. Opsi konversi memungkinkan perusahaan untuk menerbitkan obligasi dengan hasil yang lebih rendah, karena konversi adalah fitur berharga yang meningkatkan permintaan obligasi.

Akuntansi Obligasi Konversi

Misalkan sebuah perusahaan menerbitkan $ 1 juta dalam bentuk obligasi konversi. Setiap obligasi memiliki nilai nominal $ 1.000 dan dikonversi menjadi 10 saham biasa dengan nilai nominal $ 1 per saham. Perusahaan menerbitkan saham seharga $ 990.000, diskon 1 persen. Dengan mengabaikan biaya penerbitan obligasi, entri awal adalah debit ke rekening kas sebesar $ 990.000, debit ke diskonto rekening hutang obligasi sebesar $ 10.000, dan kredit ke rekening hutang obligasi sebesar $ 1 juta. Di masa depan, seorang investor mengubah nilai nominal $ 100.000 dari obligasi menjadi 10.000 lembar saham. Entri akuntansi adalah debit ke akun hutang obligasi sebesar $ 100.000, kredit untuk diskonto akun hutang obligasi sebesar 1 persen dari $ 100.000, atau $ 1.000, kredit ke akun saham biasa untuk 10.000 saham dengan harga $ 1 par, atau $ 10.000,dan kredit ke modal disetor yang melebihi akun par untuk saldo, atau $ 89.000.

Hutang Dengan Waran Terpisah

Jika penerbit ingin mempermanis penerbitan obligasi dengan waran, ia dapat memilih untuk membuat waran dilepas atau tetap bergabung ke obligasi. Waran yang dapat dilepas adalah opsi panggilan jangka panjang pada saham penerbit. Ini memberi pemegang waran hak untuk membeli sejumlah saham dari penerbit dengan harga tertentu per saham - harga kesepakatan - pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa waran. Waran biasanya tidak kedaluwarsa setidaknya selama lima tahun. Nilai waran sama dengan selisih harga perdagangan obligasi dengan dan tanpa waran. Saat harga saham naik, waran memperoleh nilai.

Akuntansi Hutang Dengan Waran Terpisah

Asumsikan bahwa sebuah perusahaan menerbitkan 2.000 obligasi kepada pembeli tertentu. Masing-masing obligasi memiliki nilai nominal $ 1.000 dan dijual dengan nilai nominal sebesar $ 2 juta. Setiap obligasi memiliki waran yang dapat dilepas untuk pembelian satu lembar saham senilai $ 1 dan memiliki nilai pasar yang dihitung sebesar $ 40. Nilai pasar total adalah (2.000 obligasi x $ 1.000 per obligasi) + (2.000 waran * $ 40 per waran). Ini sama dengan ($ 2 juta + $ 80.000) atau $ 2,08 juta. Pesan penjualan awal dengan debit ke akun kas sebesar $ 2 juta, kredit ke akun hutang obligasi sebesar $ 2 juta, kredit ke akun waran saham modal disetor $ 80.000, dan colokkan saldo sebagai debit ke diskon pada akun hutang obligasi sebesar $ 80.000. Ketika pembeli kemudian menggunakan waran, mendebit akun waran modal disetor sebesar $ 80.000,kreditkan akun saham biasa untuk (2.000 saham x $ 1 par per saham) atau $ 2.000, dan hubungkan saldo tersebut sebagai kredit ke modal disetor yang melebihi akun nominal untuk ($ 80.000 dikurangi $ 2.000), atau $ 78.000.