Apa Pengaruh Periode Hutang Yang Lebih Panjang Terhadap Siklus Konversi Tunai Perusahaan?

Setiap pebisnis kecil sangat menyadari pentingnya likuiditas - memiliki cukup uang tunai untuk membayar tagihan. Itulah mengapa pemilik dan manajer bisnis memantau siklus konversi kas, yang memberi tahu Anda seberapa cepat perusahaan beralih dari membayar tunai untuk inventaris menjadi menerima uang tunai untuk inventaris yang dijualnya. Faktor kunci dalam menghitung siklus konversi kas perusahaan adalah periode hutang dagang: Semakin lama periodenya, semakin pendek siklusnya.

Elemen

Siklus konversi kas dapat dihitung dari data yang tersedia di neraca dan laporan laba rugi perusahaan Anda. Ini memiliki tiga elemen: "hari persediaan", yang memberi tahu Anda, secara rata-rata, berapa lama barang disimpan dalam persediaan sebelum dijual; "hari piutang," atau hari A / R, yang memberi tahu Anda berapa lama waktu yang dibutuhkan pelanggan untuk membayar tagihan mereka; "hari hutang dagang", atau hari A / P, yang memberi tahu Anda berapa lama perusahaan Anda membayar pemasoknya sendiri. Secara umum, Anda ingin hari inventaris dan hari A / R Anda rendah dan hari A / P Anda tinggi. Sekilas tentang rumus di balik siklus menjelaskan alasannya.

Rumus

Rumus siklus konversi tunai disingkat CCC adalah sebagai berikut:

CCC sama dengan (hari Inventaris) plus (Hari piutang) minus (Hari hutang)

Siklus konversi tunai untuk satu item bekerja seperti ini: Item masuk ke inventaris dan jam mulai berdetak. Semakin hari item tidak terjual, semakin lama siklusnya. Setelah barang terjual, Anda kemudian menambahkan jumlah hari yang diperlukan pelanggan untuk membayar, dengan asumsi pelanggan membeli secara kredit; semakin lama menunggu, semakin lama siklusnya. Terakhir, Anda mengurangi jumlah hari Anda dapat menunggu sebelum Anda harus membayar pemasok Anda untuk barang tersebut. Karena Anda mengurangkan jumlah ini, semakin lama Anda bisa menunggu untuk membayar inventaris Anda - semakin lama periode hutang Anda, dengan kata lain - semakin pendek siklusnya.

Perhitungan

Untuk menghitung hari persediaan perusahaan Anda selama setahun, mulailah dengan menghitung persediaan rata-rata Anda: Tambahkan nilai persediaan Anda di awal tahun ke nilai di akhir tahun dan bagi dengan 2. Bagi rata-rata persediaan Anda dengan total Anda harga pokok penjualan untuk tahun tersebut, dan kalikan total ini dengan 365 untuk menentukan hari persediaan.

Untuk menghitung hari A / R, pertama-tama dapatkan saldo rata-rata piutang Anda dengan menjumlahkan angka awal tahun dan akhir tahun dari neraca Anda dan membaginya dengan 2. Bagilah saldo rata-rata Anda dengan total penjualan Anda untuk tahun tersebut dan kalikan hasilnya dengan 365.

Terakhir, untuk mendapatkan hari A / P, hitung saldo hutang rata-rata Anda dengan cara yang sama seperti Anda menghitung rata-rata persediaan dan rata-rata piutang. Bagilah rata-rata dengan total harga pokok penjualan Anda untuk tahun tersebut dan kalikan dengan 365.

Pertimbangan

Jika Anda agresif dalam mengumpulkan dari pelanggan, atau Anda kebanyakan melakukan penjualan tunai yang memiliki hari A / R nol, Anda melakukan pekerjaan yang baik dalam menyerahkan inventaris Anda dan Anda memiliki periode hutang dagang yang panjang, mungkin saja Anda memiliki kas negatif. siklus konversi, yang pada dasarnya berarti pemasok Anda membantu membiayai bisnis Anda. Tetapi mungkin juga untuk terlalu menekankan pada memperpendek siklus; mengikat pemasok Anda terlalu lama dan Anda berisiko membuat tegang atau bahkan merusak hubungan Anda. Pada akhir persamaan hutang, pemilik bisnis harus mencapai keseimbangan antara pengetatan siklus dan menjaga saluran pasokan mereka tetap terbuka.